Heavy-goods makers' exports up

From: China daily news
Time: 2015-07-02

truggling firms see doors open to Central AsiaRussian buyers

China's national initiative to revive the ancient intercontinental Silk Road trade routes is beingwelcomed by equipment manufacturers in the Xinjiang Uygur autonomous regionmany of whichare keen to expand their reach into markets in Central Asiaand Russia.

Formally known as the Silk Road Economic Belt and the 21st Century Maritime Silk Roadandnow being referred to simply as the Belt and Road Initiativethe massive development plan alongthe routes is aimed at promoting the interconnection of infrastructureand economic and culturalexchanges with neighboring   countries.

"It feels like a new road is being directed toward us," said Yang XuejunXinjiang branch manager of   Goldwind Science and Technology Co LtdChina's largest wind turbine maker.

"The initiative will definitely help our exports to those countries," Yang said Goldwind hadpreviously taken a cautious approach toward investment in Central Asiamainly because manylocal companies had faced   problems in finding the finance needed to expand their operationsthere.

Established in 1998 in UrumqiGoldwind had sold 15,000 wind turbines to 14 countries by theend of last   yearand had total assets worth 34.4 billion yuan ($5.61 billion).

The company has relied on EuropeAustralia and South America for any export growthwith theCentral   Asian market accounting for just a tiny percentage of overseas salesdespite itsgeographic proximity.

"If the initiativeespecially the planned Silk Road Fundmanages to reach out to thesecompanies and   provide them with financial supportwe will definitely increase our investmentsthere," he said.

The Belt and Road Initiative could also prove crucial for industrial companies fighting plungingmarket   demand at homeallowing them to redirect excess production capacity overseassuchas Shanqi Xinjiang Automobile Co Ltdan Urumqi producer of heavy-duty trucks.

Ke Xianzhiits deputy general managersaid the automaker's sales this year have been hit hardby a slump in domestic demandand a depreciation of the Russian rouble.

"The initiative has offered a silver lining to our businessas the overcapacity of production withinthis region seems to be an insurmountable challenge right now," he said.

Shanqi Xinjiang Automoble's sales inside the autonomous region have fallen by more than 50percent since the start of this yeardue to the sluggish demand and a plunge in new propertyconstructionhe said.

The company has annual production capacity of 15,000 trucksbut has only been operating asingle   production line inside its factorywhich delivered just 3,000 units in 2014.

"Even for the country's top five truck makersa yearly production volume of 100,000 trucks is outof the   question at present," said Ke.

"It's a challenge being faced by all heavy-machinery makersif they solely rely on the domesticmarket."

Ke said his company redirected its expansion strategy overseasas soon as the countryproposed the Belt and Road Initiativeand is planning to build an assembly plant in Kazakhstanto increase export sales.

The new facility will enable the automaker to reduce the cost of custom dutieshe saidandimprove its   competitive edge in the local market.

"Compared with other leading foreign productsour advantage still lies in priceWe need toprotect that as we expand overseas," he said.

The Kazakhstan plans are likely to be repeated elsewhere along the Silk Road Economic Belt,he saidto   further increase volumes.

"We expect the heavy-duty truck market to pick up in the later part of next year as the Belt andRoad Initiativeand its related   projectsbecome a reality."

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